Holen Sie sich die meisten Out of Employee Stock Optionen. Ein Mitarbeiter Aktienoptionsplan kann ein lukratives Investmentinstrument sein, wenn richtig verwaltet Aus diesem Grund haben diese Pläne seit langem als ein erfolgreiches Werkzeug, um Top-Führungskräfte zu gewinnen, und in den letzten Jahren ein beliebtes Mittel zu werden Locken nicht-exekutive Mitarbeiter Leider sind einige noch nicht in vollem Umfang nutzen das Geld aus ihrer Mitarbeiter-Aktie Verständnis der Art der Aktienoptionen Besteuerung und die Auswirkungen auf persönliches Einkommen ist der Schlüssel zur Maximierung einer solchen potenziell lukrativen perk. Was ist ein Mitarbeiter Stock Option Eine Mitarbeiteraktienoption ist ein Vertrag, den ein Arbeitgeber einem Arbeitnehmer ausstellt, um einen festgelegten Betrag von Aktien der Aktien der Gesellschaft zu einem festen Preis für einen begrenzten Zeitraum zu erwerben. Es gibt zwei breite Klassifikationen von Aktienoptionen, die nicht qualifizierte Aktienoptionen NSO ausgeben Und Anreizaktienoptionen ISO. Non-qualifizierte Aktienoptionen unterscheiden sich von Anreizaktienoptionen auf zwei Arten Zunächst werden NSOs nicht-exekutiven Mitarbeitern angeboten Und externe Direktoren oder Berater Im Gegensatz dazu sind ISOs ausschließlich für die Mitarbeiter genehmigt, Führungskräfte des Unternehmens Zweitens erhalten nichtqualifizierte Optionen keine föderale Steuerbehandlung, während Anreizaktienoptionen eine günstige steuerliche Behandlung erhalten, da sie die gesetzlichen Regelungen, die von Der Internal Revenue Code mehr auf diese günstige steuerliche Behandlung ist unten vorgesehen. NSO und ISO-Pläne teilen sich ein gemeinsames Merkmal, das sie fühlen können komplexe Transaktionen innerhalb dieser Pläne müssen spezifische Begriffe, die durch die Arbeitgeber-Vereinbarung und die Internal Revenue Code. Grant Datum, Verfall , Vesting und Übung Zu Beginn werden die Mitarbeiter in der Regel nicht in vollem Umfang Eigentum an den Optionen am Einführungstermin des Vertrages auch als das Erteilungsdatum bekannt. Sie müssen einen bestimmten Zeitplan als die Ausübungszeitplan bei der Ausübung ihrer Optionen entsprechen Die Wartezeitplan beginnt An dem Tag, an dem die Optionen gewährt werden, und listet die Termine auf, die ein Mitarbeiter in der Lage ist O Ausübung einer bestimmten Anzahl von Aktien Zum Beispiel kann ein Arbeitgeber 1.000 Aktien am Erteilungsdatum zu gewähren, aber ein Jahr ab diesem Zeitpunkt werden 200 Aktien wird der Arbeitnehmer wird das Recht zur Ausübung von 200 der 1.000 Aktien, die ursprünglich gewährt wurde das Jahr danach , Weitere 200 Aktien sind veräußert und so weiter Der Ausübungszeitplan wird von einem Verfallsdatum gefolgt. An diesem Zeitpunkt behält sich der Arbeitgeber nicht mehr das Recht vor, seinen Angestellten unter den Bedingungen der Vereinbarung zu kaufen. Eine Mitarbeiteraktienoption wird gewährt Zu einem bestimmten Preis, bekannt als der Ausübungspreis Es ist der Preis pro Aktie, die ein Mitarbeiter zahlen muss, um seine Optionen auszuüben Der Ausübungspreis ist wichtig, weil er verwendet wird, um den Gewinn zu bestimmen, der das Schnäppchenelement und die Steuer anzurechnen ist Vertrag Das Schnäppchenelement wird berechnet, indem der Ausübungspreis vom Marktpreis der Gesellschaftsaktie am Tag der Ausübung der Option abgezogen wird. Taxing Mitarbeiteraktienoptionen Der Internal Revenue Code hat auch Eine Reihe von Regeln, die ein Eigentümer gehorchen muss, um zu vermeiden, zahlende steuerliche Steuern auf seine Verträge zu zahlen Die Besteuerung von Aktienoptionsverträgen hängt von der Art der Option im Besitz ab. Für nicht qualifizierte Aktienoptionen NSO. Der Zuschuss ist kein steuerpflichtiges Ereignis. Taxation Beginnt zum Zeitpunkt der Ausübung Das Schnäppchenelement einer nicht qualifizierten Aktienoption gilt als Entschädigung und wird mit ordentlichen Ertragsteuersätzen besteuert. Wenn zum Beispiel ein Arbeitnehmer 100 Aktien der Aktie A zu einem Ausübungspreis von 25, dem Marktwert, gewährt wird Der Aktie zum Zeitpunkt der Ausübung ist 50 Das Schnäppchen Element auf den Vertrag ist 50 - 25 x 100 2.500 Beachten Sie, dass wir davon ausgehen, dass diese Aktien 100 betragen sind. Der Verkauf der Sicherheit löst ein anderes steuerpflichtiges Ereignis Wenn der Mitarbeiter entscheidet zu verkaufen Die Anteile sofort oder weniger als ein Jahr ab Ausübung, wird die Transaktion als kurzfristiger Kapitalgewinn oder - verlust ausgewiesen und wird mit steuerlichen Einkommensteuersätzen bezahlt. Wenn der Mitarbeiter beschließt, die Aktien ein Jahr nach dem Exer zu verkaufen Cise, wird der Verkauf als langfristige Kapitalgewinn oder Verlust gemeldet werden und die Steuer wird reduziert. Incentive Aktienoptionen ISO erhalten spezielle steuerliche Behandlung. Die Gewährung ist nicht eine steuerpflichtige Transaktion. No steuerpflichtige Ereignisse werden bei der Ausübung aber berichtet Schnäppchenelement einer Anreizaktienoption kann eine alternative Mindeststeuer AMT auslösen. Das erste steuerpflichtige Ereignis tritt bei der Veräußerung Wenn die Aktien unmittelbar nach ihrer Ausübung verkauft werden, wird das Schnäppchenelement als ordentliches Einkommen behandelt. Der Gewinn aus dem Vertrag wird behandelt Als langfristiger Kapitalgewinn, wenn die folgende Regel geehrt wird, müssen die Aktien für 12 Monate nach Ausübung gehalten werden und sollten erst zwei Jahre nach dem Erteilungsdatum verkauft werden. Angenommen, dass Stock A am 1. Januar 2007 gewährt wird 100 betreut Die Exekutive übt die Optionen am 1. Juni 2008 aus. Sollte er den Gewinn als langfristigen Kapitalgewinn melden, kann die Aktie vor dem 1. Juni 2009 nicht verkauft werden. Weitere Überlegungen Obwohl die ti Ming einer Aktienoptionsstrategie ist wichtig, es gibt noch andere Erwägungen zu machen Ein weiterer wichtiger Aspekt der Aktienoptionsplanung ist der Effekt, den diese Instrumente auf die Asset Allocation haben werden. Für einen Investitionsplan, der erfolgreich sein muss, müssen die Vermögenswerte ordnungsgemäß diversifiziert werden Ein Mitarbeiter sollte vorsichtig sein, konzentrierte Positionen auf jedem Unternehmen s Aktien Die meisten Finanzberater deuten darauf hin, dass Unternehmen Lager 20 am meisten der gesamten Investitionsplan darstellen Während Sie sich wohl fühlen können, investieren einen größeren Prozentsatz Ihres Portfolios in Ihrem eigenen Unternehmen, es ist einfach Sicherer zu diversifizieren Konsultieren Sie einen Finanz - und Steuer-Spezialisten, um den besten Ausführungsplan für Ihr Portfolio zu bestimmen. Bottom Line Konzeptionell sind Optionen eine attraktive Zahlungsmethode Welche bessere Möglichkeit, Mitarbeiter zu ermutigen, an dem Wachstum eines Unternehmens teilzunehmen, als indem man ihnen ein Stück anbietet Der Kuchen In der Praxis, aber die Erlösung und Besteuerung dieser Instrumente kann ziemlich kompliziert sein Die meisten Mitarbeiter Es versteht nicht die steuerlichen Auswirkungen des Besitzes und Ausübung ihrer Optionen Infolgedessen können sie stark von Uncle Sam bestraft werden und verpassen oft etwas von dem Geld, das durch diese Verträge erzeugt wird. Denken Sie daran, dass der Verkauf Ihrer Mitarbeiterbestände sofort nach der Ausübung das veranlassen wird Höhere kurzfristige Kapitalertragsteuer Warten, bis der Verkauf für die geringere langfristige Kapitalertragsteuer qualifiziert ist, können Sie Hunderte oder sogar Tausende sparen. Eine Umfrage, die von der United States Bureau of Labor Statistics durchgeführt wird, um die Stellenangebote zu messen, sammelt Daten aus Arbeitgeber. Die Höchstbetrag der Gelder, die die Vereinigten Staaten leihen können Die Schuldenobergrenze wurde im Rahmen des Zweiten Freiheitsanleihegesetzes geschaffen. Der Zinssatz, bei dem ein Depotinstitut die Gelder an der Federal Reserve an eine andere Depotbank leiht.1 Eine statistische Maßnahme der Ausbreitung der Renditen für eine gegebene Sicherheit oder Marktindex Volatilität kann entweder gemessen werden. Handeln Sie die US-Kongress verabschiedet im Jahr 1933 als Banking Act, w Die verboten Geschäftsbanken von der Teilnahme an der Investition. Nonfarm Lohn-und Gehaltsliste bezieht sich auf jeden Job außerhalb der landwirtschaftlichen Betriebe, private Haushalte und die Non-Profit-Sektor Die US Bureau of Labor. I n April 2012 Ich schrieb einen Blog-Post mit dem Titel The 12 Crucial Fragen über Stock Optionen Es War eine umfassende Liste von Optionen-bezogenen Fragen, die Sie benötigen, um zu fragen, wenn Sie ein Angebot erhalten, um einem privaten Unternehmen zu folgen. Basierend auf dem hervorragenden Feedback, das ich von unseren Lesern über diese und nachfolgende Beiträge über Optionen erhalten habe, erweitere ich jetzt das Original Post ein bisschen Ich habe nur ein wenig aktualisiert und stellte zwei neue Fragen daher die leichte Titel ändern Die 14 entscheidenden Fragen über Stock Optionen. Next Zeit jemand bietet Ihnen 100.000 Optionen, um ihre Firma beitreten, don t zu aufgeregt. Über meine 30- Jahr Karriere in Silicon Valley, ich habe beobachtet viele Mitarbeiter fallen in die Falle der Fokussierung auf die Anzahl der Optionen, die sie angeboten wurden Schnelle Definition Eine Aktie Option ist das richtige, aber nicht die Verpflichtung, Um einen Anteil des Unternehmensbestandes an einem gewissen Punkt in der Zukunft zum Ausübungspreis zu kaufen In Wahrheit ist die Rohzahl eine Art und Weise, dass die Unternehmen auf den Mitarbeitern spielen naivet Was wirklich wichtig ist, ist der Prozentsatz des Unternehmens, den die Optionen darstellen, und die Schnelligkeit mit Die sie anpacken. Wenn Sie ein Angebot erhalten, um sich einer Firma anzuschließen, bitten Sie diese 14 Fragen, um die Attraktivität Ihres Optionsangebots zu ermitteln. 1 In welchem Prozentsatz des Unternehmens werden die angebotenen Optionen vertreten. Dies ist die wichtigste Frage Offensichtlich, wenn es kommt Auf Optionen eine größere Anzahl ist besser als eine kleinere Zahl, aber Prozentsatz Besitz ist, was wirklich zählt Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen bietet 100.000 Optionen von 100.000.000 Aktien ausstehend und ein anderes Unternehmen bietet 10.000 Optionen von 1 Million Aktien ausstehend dann das zweite Angebot ist 10 mal so attraktiv Das s richtig Das kleinere Aktienangebot in diesem Fall ist viel attraktiver, denn wenn das Unternehmen erworben wird oder geht, dann sind Sie wert 1 0 mal so viel für jedermann fehlt im Schlaf oder Koffein, Ihre 1 Anteil der Firma in diesem letzteren Angebot trumpft die 0 1 der ehemaligen.2 Sind Sie alle Anteile an der gesamten Aktien ausstehend für die Zwecke der Berechnung der Prozentsatz über Einige Unternehmen versuchen, ihre Angebote attraktiver zu machen, indem sie den Besitzanteil anrechnen, das Ihr Angebot repräsentiert, indem man eine kleinere Aktienzahl verwendet, als was sie konnten Um den Prozentsatz größer zu machen, kann das Unternehmen nicht alles einschließen, was es im Nenner sein soll Das Unternehmen nutzt vollständig verwässerte Aktien ausstehend, um den Prozentsatz zu berechnen, einschließlich aller der folgenden Monitore Restricted Stock units. Preferred stock. Options outstanding. Unissued Aktien, die in den Optionen pool. It eine riesige rote Fahne, wenn ein potenzieller Arbeitgeber gewann t offenbaren ihre Nummer Von ausstehenden Aktien, sobald Sie die Angebotsphase erreicht haben Es ist in der Regel ein Signal, dass sie etwas haben, was sie versuchen, sich zu verstecken, was ich bezweifle, ist t Er eine Art von Unternehmen, für die Sie arbeiten möchten.3 Was ist der Markt für Ihre Position Jeder Job hat einen Marktzinssatz für Gehalt und Eigenkapital Die Marktpreise sind in der Regel durch Ihre Job-Funktion und Seniorität und Ihre potenziellen Arbeitgeber Anzahl von Mitarbeitern und Ort bestimmt Wir haben unser Startup Salary Equity Compensation Tool gebaut, um Ihnen zu helfen, festzustellen, was ein faires Angebot umfasst.4 Wie sieht Ihre vorgeschlagene Option zu dem Markt Vergleich Ein Unternehmen hat in der Regel eine Politik, die ihre Option Zuschüsse relativ zum Markt Durchschnitt bestimmte Unternehmen zahlen höhere Gehälter als Markt, so können sie weniger Gerechtigkeit bieten Einige tun das Gegenteil Einige geben Ihnen eine Wahl Alles Sachen gleich, desto erfolgreicher das Unternehmen, das niedrigere Perzentil Angebot, die sie normalerweise bereit sind zu bieten Zum Beispiel, ein Unternehmen wie Dropbox oder Uber ist wahrscheinlich zu bieten Eigenkapital unter dem 50. Perzentil, weil die Gewissheit der Belohnung und die wahrscheinliche Größe des Ergebnisses ist so groß in Bezug auf absolute Dollar Nur weil Sie dünn K du bist herausragend bedeutet nicht, dass dein zukünftiger Arbeitgeber ein Angebot in der 75. Perzentile machen wird Percentile ist am meisten durch die Attraktivität des Arbeitgebers bestimmt Sie wollen wissen, was Ihre potenzielle Arbeitgeber Politik ist, um Ihr Angebot innerhalb der zu bewerten Richtigen Kontext. Welder Prozentsatz des Unternehmens machen die angebotenen Optionen repräsentieren Dies ist die wichtigste Frage.5 Was ist die Wartezeitplan Die typische Wartezeitplan ist über vier Jahre mit einer einjährigen Klippe Wenn Sie vor der Klippe verlassen würden, Sie bekommen nichts Nach der Klippe, Sie sofort Weste 25 Ihrer Aktien und dann Ihre Optionen Weste monatlich Alles andere als dies ist seltsam und sollte dazu führen, dass Sie die Frage weiter Frage Einige Unternehmen könnten fünf Jahre Gewölbe Anfrage, aber das sollte Ihnen Pause geben .6 Gibt es irgendetwas passiert mit meinen ausgeübten Aktien, wenn ich vor meiner gesamten Vesting-Zeitplan fertig bin. Normalerweise bekommst du alles, was du wärst, solange du dich innerhalb von 90 trainierst Tage nach Verlassen Ihres Unternehmens Bei einer Handvoll von Unternehmen hat das Unternehmen das Recht, Ihre ausgegebenen Aktien zum Ausübungspreis zurückzukaufen, wenn Sie das Unternehmen vor einer Liquiditätsveranstaltung verlassen. Im Wesentlichen bedeutet dies, dass, wenn Sie ein Unternehmen in zwei oder drei verlassen Jahre, Ihre Optionen sind nichts wert, auch wenn einige von ihnen Skype und seine Backer getroffen haben, kam im letzten Jahr für eine solche Politik unter Feuer.7 Sie erlauben eine frühzeitige Ausübung meiner Optionen Erlauben Sie den Mitarbeitern, ihre Optionen auszuüben, bevor sie sich befinden Eine steuerliche Vergünstigung für die Arbeitnehmer, weil sie die Möglichkeit haben, ihre Gewinne zu langfristigen Kapitalertragsraten besteuert zu haben. Diese Funktion wird in der Regel nur den frühen Mitarbeitern angeboten, weil sie die einzigen sind, die davon profitieren könnten.8 Gibt es eine Beschleunigung meiner Ausübung Wenn das Unternehmen erworben wird Sagen wir, dass Sie in einem Unternehmen für zwei Jahre arbeiten und dann wird es erworben Sie können sich der Privatfirma angeschlossen haben, weil Sie didn t für eine große Firma arbeiten möchten Wenn ja, würden Sie wahrscheinlich s Ome Beschleunigung, so dass Sie das Unternehmen nach der Akquisition verlassen konnten. Viele Unternehmen bieten auch eine zusätzliche sechs Monate der Gewölbe bei der Akquisition, wenn Sie gefeuert werden Sie wouldn t wollen eine Gefängnisstrafe in einer Firma, die Sie nicht bequem mit, und natürlich , Eine Entlassung ist nicht ungewöhnlich nach einer Akquisition. Aus der Sicht des Unternehmens ist der Nachteil der Beschleunigung bieten wird der Erwerber wird wahrscheinlich zahlen einen niedrigeren Anschaffungspreis, weil es möglicherweise mehr Optionen zu ersetzen, um die Menschen, die früh verlassen Aber Beschleunigung Ist ein potenzieller Nutzen, und es ist eine wirklich nette Sache zu haben.9 Sind die Optionen zu einem fairen Marktwert bewertet, der durch eine unabhängige Beurteilung bestimmt wird. Was ist der Ausübungspreis im Verhältnis zum Preis der Vorzugsaktie, die in Ihrer letzten Runde ausgegeben wurde. Venture Capital-backed startups Ausgabeoptionen für Mitarbeiter zu einem Ausübungspreis, der einen Bruchteil dessen, was die Anleger zahlen, wenn Ihre Optionen in der Nähe des Wertes der Vorzugsaktie festgesetzt werden, haben die Optionen weniger Wert. Wenn Sie diese Frage stellen, suchen Sie nach einem großen Rabatt Aber ein Rabatt von mehr als 67 wird wahrscheinlich ungünstig von der IRS angesehen werden und könnte zu einer unerwarteten Steuerpflicht führen, weil Sie eine Steuer auf einen Gewinn, der Ergebnisse zu verdanken Aus der Ausübung von Optionen zu einem Ausübungspreis unter dem fairen Marktwert Wenn die Vorzugsaktie ausgegeben wurde, sagen wir, im Wert von 5 a Aktie, und Ihre Optionen haben einen Ausübungspreis von 1 pro Aktie gegenüber dem Marktwert von 2 pro Aktie, Dann werden Sie wahrscheinlich schulden Steuern auf Ihre unlauteren Nutzen, die die Differenz zwischen 2 und 1 ist. Stellen Sie sicher, dass das Unternehmen voll verwässerte Aktien ausstehend, um Ihren Prozentsatz zu berechnen.10 Wann war Ihre vorgeschlagene Arbeitgeber s letzte Stammaktienprüfung Nur Boards of Directors können technisch Issue-Optionen, so dass Sie in der Regel nicht wissen, die Ausübungspreis der Optionen in Ihrem Angebot Brief, bis Ihr Board nächsten trifft Wenn Ihr vorgeschlagener Arbeitgeber ist privat dann Ihr Board muss die Ausübungspreis Ihrer Optionen durch wh bestimmen At wird als 409A-Gutachten bezeichnet, der Name, 409A, stammt aus dem Regierungsabschnitt des Steuerkennzeichens Wenn es eine lange Zeit seit der letzten Einschätzung war, muss das Unternehmen ein anderes machen. Wahrscheinlich bedeutet das, dass Ihr Ausübungspreis wird Steigen Sie auf, und entsprechend werden Ihre Optionen weniger wertvoll sein 409A Schätzungen werden in der Regel alle sechs Monate durchgeführt.11 Was hat die letzte Runde Wert der Firma bei Der Wert sagt Ihnen den Kontext für wie wertvoll Ihre Optionen könnte Stammaktien ist nicht wert So viel wie Vorzugsaktie, bis Ihr Unternehmen erworben wird oder geht öffentlich, also don t fallen für ein Verkaufsgespräch, das den Wert Ihrer vorgeschlagenen Optionen zum spätesten Vorzugspreis fördert Wieder ist es eine große rote Fahne, wenn ein zukünftiger Arbeitgeber gewann t offenbaren die Bewertung Von ihrer Finanzierung, sobald Sie die Angebotsphase erreicht haben Es ist in der Regel ein Signal, dass sie etwas haben, das sie versuchen, sich zu verstecken, was ich bezweifle, ist die Art von Unternehmen, für die Sie arbeiten möchten.12 Wie lange wird Ihre aktuelle Finanzierung letzte Ad Dallalfinanzierungen bedeuten zusätzliche Verwässerung Wenn eine Finanzierung bevorsteht, dann müssen Sie bedenken, was Ihr Eigentum nach der Finanzierung ist, dh einschließlich der neuen Verwässerung, um einen fairen Vergleich mit dem Markt zu machen. Verweisen Sie auf die Nummer 1, warum dies wichtig ist.13 Wie viel Geld hat das Unternehmen aufgewachsen Dies könnte scheinen, counterintuitive, aber es gibt viele Fälle, wo Sie sind schlimmer in einem Unternehmen, das eine Menge Geld gegen ein wenig angehoben hat Das Problem ist eine der Liquidität Präferenz Venture Capital Investoren erhalten immer das Recht auf Haben die ersten Erlöse aus dem Verkauf des Unternehmens in einem Downside-Szenario bis zu dem Betrag, den sie investiert haben, in anderen Worten vorrangigen Zugang zu allen Erträgen angehoben Zum Beispiel, wenn ein Unternehmen 40 Millionen Dollar angehoben hat, dann werden alle Erlöse an die Investoren in einem Verkauf von 40 Millionen oder weniger. Ascertain und vergleichen Sie den aktuellen Marktpreis für Ihre Position zu Ihrem Angebot und auch versuchen, jede vorgeschlagene Option Zuschuss an die ma vergleichen RTS als auch. Investoren werden nur ihre Vorzugsaktien in Stammaktien umwandeln, sobald die Verkaufsbewertung gleich dem Betrag ist, den sie investiert haben, dividiert durch ihr Eigentum In diesem Beispiel, wenn Investoren 50 der Firma besitzen und 40 Millionen investiert haben, dann haben sie t konvertieren in Stammaktie bis das Unternehmen erhält ein Angebot von 80 Millionen Wenn das Unternehmen für 60 Millionen verkauft werden sie noch immer 40 Millionen Wenn jedoch das Unternehmen für 90 Millionen verkauft wird, erhalten sie 45 Millionen der Rest geht an die Gründer und Mitarbeiter Sie wollen nie Um sich einer Firma anzuschließen, die eine Menge Geld erhoben hat und nach wenigen Jahren nur sehr wenig Traktion hat, weil es Ihnen unwahrscheinlich ist, dass sie von Ihren Optionen profitieren.14 Hat Ihr potenzieller Arbeitgeber eine Politik in Bezug auf Folge-Stipendien Die Wealthfront Equity Plan erleuchtete Unternehmen verstehen, dass sie zusätzliche Aktien an Mitarbeiter nach dem Start-Datum ausgeben müssen, um Promotions und unglaubliche Leistung zu adressieren und als Anreiz für ret Ain du, sobald du weit in deine Weste gekommen bist Es ist wichtig zu verstehen, unter welchen Umständen du zusätzliche Optionen bekommen kannst und wie deine Gesamtoptionen nach vier Jahren bei Firmen vergleichen können, die konkurrierende Angebote machen. Für mehr Perspektive zu diesem Thema empfehlen wir Ihnen, An zu lesen Employee Perspektive auf Eigenkapital. Fast jede Frage, die in diesem Beitrag aufgeworfen wird, ist gleichermaßen relevant für Restricted Stock Units oder RSUs RSUs unterscheiden sich von Aktienoptionen, dass mit ihnen erhalten Sie Wert unabhängig davon, ob Ihr Arbeitgeber Unternehmen Wert erhöht oder nicht Als Ergebnis Mitarbeiter neigen dazu Weniger RSU-Aktien erhalten werden, als sie in Form von Aktienoptionen für denselben Job erhalten könnten RSUs werden am häufigsten in Umständen ausgegeben, wenn ein potenzieller Arbeitgeber vor kurzem Geld bei einer riesigen Bewertung gut über 1 Milliarde erhoben hat und es wird sie nehmen Während in diesen Preis zu wachsen In diesem Fall eine Aktienoption nicht viel Wert haben, weil es nur schätzt, wann und wenn Ihr Unternehmen s Wert steigt. Wir Hoffe, dass Sie unsere neue und verbesserte Liste hilfreich finden Bitte halten Sie Ihre Rückmeldung und Fragen kommen und lassen Sie uns wissen, wenn Sie denken, dass wir alles verpasst. About der Autor. Andy Rachleff ist Wealthfront Mitbegründer, Präsident und Chief Executive Officer Er dient als Mitglied Des Kuratoriums und stellvertretender Vorsitzender des Stiftungsausschusses für die Universität von Pennsylvania und als Mitglied der Fakultät an der Stanford Graduate School of Business, wo er Kurse über Technologie Unternehmertum unterrichtet Vor Wealthfront, Andy Mitbegründer und war General Partner Von Benchmark Capital, wo er für die Investition in eine Reihe von erfolgreichen Unternehmen wie Equinix, Juniper Networks und Opsware verantwortlich war, verbrachte er auch zehn Jahre als Komplementärin bei Merrill, Pickard, Anderson Eyre MPAE Andy verdiente seinen BS von der University of Pennsylvania und Sein MBA von Stanford Graduate School of Business. Ready, um in Ihre Zukunft zu investieren. How zu Value Stock Optionen in einer privaten Gesellschaft. Many Gründer hav E Fragen über die Bewertung von Aktienoptionen und um Abschnitt 409A Die folgenden ist eine Grundierung, um ihnen zu helfen. Warum ist es wichtig, genau zu bewerten Aktienoptionen. Unter Abschnitt 409A des Internal Revenue Code private Unternehmen wie Tech-Startups müssen den fairen Markt zu bestimmen Wert ihrer Bestände, wenn sie Aktienoption Ausübungspreise oder Ausübungspreise festlegen, um eine frühzeitige Einkommenserkennung durch den Optionsnehmer zu vermeiden und die Möglichkeit einer zusätzlichen 20 Steuer vor der Optionsausübung zu vermeiden Da die meisten Unternehmen diese steuerlichen Probleme für ihre Optionsinhaber vermeiden wollen, Es ist wichtig, die Optionen korrekt zu bewerten. Wie bestimmen wir den fairen Marktwert der privaten Gesellschaftsbestände. Unter IRS-Vorschriften kann ein Unternehmen jede vernünftige Bewertungsmethode verwenden, solange es alle verfügbaren Informationsmaterial für die Bewertung berücksichtigt, einschließlich der folgenden Faktoren. das Wert der materiellen und immateriellen Vermögenswerte. das aktuelle Wert der künftigen Cash-Flows. die leicht bestimmbaren Marktwert von Ähnliche Unternehmen, die in einem im Wesentlichen ähnlichen Geschäft tätig sind, und andere relevante Faktoren wie Kontrollprämien oder Rabatte wegen mangelnder Marktfähigkeit. Wie wissen wir, ob unsere Bewertungsmethode vernünftig ist. Es gibt keine Antwort darauf, leider gibt es jedoch eine sichere, Hafen-Vermutung durch die IRS, dass die Bewertung vernünftig ist, wenn die Bewertung durch eine unabhängige Beurteilung ab einem Datum nicht mehr als 12 Monate vor dem Transaktionsdatum bestimmt wird oder die Bewertung der illiquiden Bestand einer Gründungsgesellschaft ist und erfolgt In gutem Glauben, durch einen schriftlichen Bericht belegt und berücksichtigt die relevanten Bewertungsfaktoren oben beschrieben Dieser Bericht muss von jemandem mit erheblichen Kenntnissen und Erfahrungen oder Ausbildung bei der Durchführung von ähnlichen Bewertungen geschrieben werden. Was bedeutet das für meine Firma. Wenn Ihre Firma ist Post - VC-Finanzierung werden Sie wahrscheinlich wollen eine unabhängige Beurteilung mindestens so oft wie Sie eine Runde der Finanzierung zu schließen, und vielleicht häufiger, wenn die 12 Monate Zeitraum Ist verfallen und Sie müssen mehr Optionen ausgeben. Wenn Ihr Unternehmen ist Pre-VC-Finanzierung, sondern hat Saatgut Finanzierung oder hat erhebliche Vermögenswerte, können Sie sich von der schriftlichen Bericht sicheren Hafen in Anspruch nehmen, obwohl es einige Kosten mit diesem Ansatz verbunden sind Vermeiden Sie diese Kosten können Sie das Board zu einer vernünftigen Bewertung auf der Grundlage der oben genannten Faktoren kommen, aber diese Bewertung könnte von der IRS als unangemessen angesehen werden und Steuerstrafen können gelten. Wenn Sie ein Pre-Revenue Startup mit wenigen Vermögenswerten und wenig Finanzierung sind Sollte der Vorstand sein Bestes tun, um einen angemessenen Wert auf der Grundlage der oben genannten Faktoren zu berechnen. Wenn sollten wir Wertpapiere neu bewerten. Sie sollten Aktienoptionen jedes Mal, wenn Sie Aktien verkaufen oder Aktienoptionen gewähren Sie können eine vorherige Bewertung in der letzten berechnet 12 Monate, solange keine neuen Informationen vorliegen, die den Wert zum Beispiel wesentlich beeinträchtigen, einen Rechtsstreit beenden oder ein Patent erhalten.
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